La SCPI Génépierre gérée par Amundi Immobilier a fêté l’année dernière son 40ème anniversaire. Anciennement à capital fixe, elle s’est progressivement modernisée après le passage à capital variable décidé par les associés en 2014. La collecte a permis de réaliser de nouvelles acquisitions plus en adéquation...
SCPI BureauCapital variableSCPI ouverte à la souscription
SCPI GENEPIERRE
Gestionnaire amundi-immobilier
DVM 2021
3.84%
TRI 10 ans
6.10 %
Données financières
Prix de souscription
270.00 €
Prix de cession
247.02 €
Dividendes - 2021
10.38 €
Distribution - 2021
3.84%
Date de création
1978
Immeubles - 2021
161
Capitalisation - 2021
985.6 M€
Description & Stratégie de la SCPI
Créée en 1978, Génépierre est une SCPI classique diversifiée dont le patrimoine immobilier se répartie entre 76% de bureaux, 18% de commerces et quelques lignes de logistiques, Hôtels et locaux d'activités. Suite à plusieurs fusions et après avoir opté pour la variabilité de son capital en 2014, Génépierre capitalise 750 M€ pour le bénéfice de 10 000 associés.
Depuis 2014 et dans l'objectif de rajeunir son patrimoine, Génépierre à réouvert sa collecte et mène une politique d'arbitrage active.
En 2017, Génépierre a réalisé un programme d'investissement de 344 M€ en France, Allemagne et Pays-Bas au travers d’une quarantaine d’actifs. Cette stratégie a été permise par une collecte en hausse, par de la dette bancaire (LTV de 33,01% Vs 22,87% en 2016) et par le réemploi du produit des cessions.
Génépierre a versé un dividende en baisse à 11,89€ /part dont 0,89 prélevé sur le RAN. Avec un résultat courant de 11,03€, Génépierre augmente son report à nouveau à 12,66 €/part en réduisant son stock de Provision pour Gros Entretien suite à l'application du nouveau plan comptable.
Amundi anticipe le versement d'un dividende de 11,60€ pour 2018.
Souscription
Etat
SCPI ouverte à la souscription
Gestionnaire
Nombre de parts - 2021
3 650 290
Nombre associés - 2021
9 295
Minimum de souscription
270 €
Frais de souscription
8.33 %
Démembrement
Assurance Vie
Eligible en assurance-vie
Dernières actualités de Genepierre
09/04/2019
Le groupe Amundi immobilier a enregistré une collecte nette très élevée sur ses fonds et mandats immobiliers en 2018: 3,18 milliards € au global, dont 1,8 milliards € sur ses fonds grand public (SCPI et OPCI), de loin le n°1 français sur ce segment. Pour investir cette collecte, Amundi Immobilier a réalisé un...
C’est ainsi sans grande surprise que le gérant de la SCPI Génépierre a décidé par prudence de diminuer légèrement les acomptes trimestriels versés aux associés à 2,90 € par part en 2018, soit un rythme annuel de distribution de 11,60 €, le dernier acompte de 2018 devant être déterminé en fonction du résultat...
Répartition géographique 2017
Répartition sectorielle 2021
Simulation
Situation Fiscale
Marié(e) / 3 parts / 65 k€
Marié(e) / 3 parts / 65 k€
370 parts RENDEMENT
99 900€ / Loyer de 320€ par mois
99 900€ / Loyer de 320€ par mois
Emprunt de 99 900€
Sur 15 ans à 2.3%
Sur 15 ans à 2.3%
Synthèse d'opération sur 10 ans
Epargne par mois
385 €
385 €
Epargne mensuelle
Afin d'assurer les mensualités de -657 € de remboursement bancaire de votre emprunt, vous affecterez le loyer des SCPI(320 €/mois). En complément et en tenant compte de votre fiscalité, vous devrez apporter dans cette opération l'équivalent de 385 € par mois de votre épargne.
Cette épargne est calculée de manière à ce que l'ensemble des flux de l'opération soit égal à zéro à 10 ans
Gain sur 10 ans
15 970 €
15 970 €
Gain sur 10 ans
Dans 10 ans, après avoir vendu vos parts, remboursé votre dette et déduit le cumul de votre épargne, vous aurez un gain net de 15 970 €
T R I
+6,01%
+6,01%
Taux de Rentabilité Interne 10 ans
Le taux de Rentabilité Interne d'une opération est la mesure permettant de comparer la performance d'un montage financier.
Dans le cas présent, le montage envisagé correspond à l'immobilisation d'un capital de 9 990 € (Apport et/ou Nantissement) pendant 10 ans et au placement de 4 620 € (Eparne mensuelle x 12) par an pendant 10 ans à +6,01%.
Votre capital à 10 ans serait alors également de 59 125 €.
Capital à 10 ans
59 125 €
59 125 €
Capital à 10 ans
Dans 10 ans, dans l'hypothèse d'une revalorisation de 1.00% /an et d'une revente de vos parts 100 960 € et après remboursement de votre dette restante (-41 834 €), votre capital sera de 3 841 €
Trésorerie mensuelle sur 10 ans
Situation financière à 10 ans
Scénario prix de revente
Scénario prix de revente
Le tableau ci-dessous vous donne un apercu rapide des performances de ce montage en fonction de différentes hypothèses de ré-évaluation immobilière.L'hypothèses de la simulation que vous consultez actuellement est de +1% / an
| Evolution Annuelle | -3% | -2% | -1% | 0 % | +1% | +2% | +3% |
| Evolution sur 10 ans | -26% | -18% | -10% | 0 % | +10% | +22% | +34% |
| Valeur des SCPI à 10 ans | 67 399 | 74 678 | 82 658 | 91 397 | 100 960 | 111 413 | 122 830 |
| Coût Global (Cumul) | -43 155 | -43 155 | -43 155 | -43 155 | -43 155 | -43 155 | -43 155 |
| Dont Capital immobilisé | - | - | - | - | - | - | - |
| Dont Coût mensuel global | -43 155 | -43 155 | -43 155 | -43 155 | -43 155 | -43 155 | -43 155 |
| Capital à 10 ans | 25 565 | 32 844 | 40 824 | 49 563 | 59 125 | 69 579 | 80 996 |
| T R I | -10,37% | 0.00 % | -1,07% | +2,66% | +6,01% | +9,08% | +11,93% |
TABLEAU DE DéCLARATION FONCIèRE
DéCLARATION FONCIèRE
Revenu foncier
Le tableau de déclaration foncière vous permet de visualiser facilement le traitement fiscal de vos revenus fonciers pour les années à venir.
Il s'agit de déterminer la base foncière qui va être ajoutée (bénéfice) ou déduite (déficit) de votre revenu imposable.
Cette base foncière se calcule en déduisant de vos revenus fonciers (loyers) les intérêts d'emprunt et les frais réels liés à l'exploitation.
Le bénéfice foncier est alors ajouté à votre revenu net imposable et va nous permettre d'estimer le surplus d'impôt sur le revenu que l'opération va générer.
De même, comme tout bénéfice, celui-ci sera assujeti aux prélèvements sociaux (CSG) et sera fiscalisé à hauteur de +20,00%
| Année | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | TOTAL |
| Loyer | 1 280 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 35 846 |
| Intérêts | 761 | 2 195 | 2 063 | 1 928 | 1 789 | 1 648 | 1 503 | 1 355 | 1 203 | 1 048 | 16 380 |
| Base foncière | 520 | 1 646 | 1 778 | 1 913 | 2 051 | 2 193 | 2 338 | 2 486 | 2 638 | 2 793 | 20 355 |
| Deficit imputable | 520 | 1 646 | 1 778 | 1 913 | 2 051 | 2 193 | 2 338 | 2 486 | 2 638 | 2 793 | 20 355 |
| Deficit reportable | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cumul Def. report | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Impôt Réd./Supl. | - | -57 | -181 | -196 | -210 | -226 | -241 | -257 | -273 | -290 | -1 932 |
| CSG Réd./Supl | 0 | -104 | -329 | -356 | -383 | -410 | -439 | -468 | -497 | -528 | -3 512 |
TABLEAU DE FLUX FINANCIERS
FLUX FINANCIERS
Flux financier année après année
La tableau de flux financier vous permet de visualiser la projection des entrées et sorties d'argent que l'opération va générer.
Ainsi, vous devrez faire face à de nouvelles mensualités (Remb bancaire) pour rembourser votre emprunt, vous allez percevoir des revenus fonciers et votre fiscalité sera modifiée comme établie par le tableau de déclaration foncière ci-dessus.
La somme de ces flux permet de déterminer le solde de trésorerie de l'opération (Deficit tréso ou Excèdent tréso).
Ce montant correspond année après année à ce que l'opération va réellement vous couter fiscalité incluse.
| Année | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | TOTAL |
| Remb bancaire | -2 627 | -7 881 | -7 881 | -7 881 | -7 881 | -7 881 | -7 881 | -7 881 | -7 881 | -7 881 | -73 557 |
| Loyer | 1 280 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 3 841 | 35 846 |
| Impôt Réd./Supl. | 0 | -57 | -181 | -196 | -210 | -226 | -241 | -257 | -273 | -290 | -1 932 |
| CSG Réd./Supl | 0 | -104 | -329 | -356 | -383 | -410 | -439 | -468 | -497 | -528 | -3 512 |
| Deficit tréso. | -1 347 | -4 202 | -4 551 | -4 592 | -4 634 | -4 676 | -4 720 | -4 765 | -4 811 | -4 858 | -43 155 |
EVOLUTION DU COMPTE PIVOT
COMPTE PIVOT
Pendant toute la durée de l'opération, celle-ci va générer un déficit de trésorerie inégal année après année.
De manière à anticiper ces fluctuations, nous calculons le besoin d'épargne global que nous lissons dans le temps. L'effort d'épargne moyen permet d'équilibrer les flux financiers pendant toute la durée de l'emprunt
| Année | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | |
| Trésorerie | -1 347 | -4 202 | -4 551 | -4 592 | -4 634 | -4 676 | -4 720 | -4 765 | -4 811 | -4 858 | |
| Epargne | 1 541 | 4 624 | 4 624 | 4 624 | 4 624 | 4 624 | 4 624 | 4 624 | 4 624 | 4 624 | |
| Solde compte | 194 | 617 | 690 | 722 | 712 | 660 | 563 | 422 | 234 | 0 |
TABLEAU DE SYNTHESE PATRIMONIALE
VALEUR DU PATRIMOINE
Ce tableau vous permet de visualiser année après année l'évolution de la valeur nette de vos actifs.
En projetant la valeur immobilière de votre actif, le capital restant du de votre emprunt, et y ajoutant la valeur du compte pivot,
vous pouvez visualiser dans le temps la valeur nette que cette opération va générer.
| Année | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | TOTAL |
| Immobilier | 91 397 | 92 311 | 93 234 | 94 167 | 95 109 | 96 060 | 97 020 | 97 990 | 98 970 | 99 960 | 100 960 |
| Dette | -99 900 | -98 034 | -92 347 | -86 529 | -80 576 | -74 484 | -68 251 | -61 872 | -55 346 | -48 668 | -41 834 |
| Solde compte | - | 194 | 617 | 690 | 722 | 712 | 660 | 563 | 422 | 234 | |
| Patrimoine Net | -8 503 | -5 528 | 1 504 | 8 327 | 15 255 | 22 288 | 29 429 | 36 681 | 44 046 | 51 527 | 59 125 |
éVOLUTION DE VOS IMPôTS
IMPOTS
Rappel de votre Profil fiscal
Revenu Net
65 000 €
Net Imposable
58 500 €
Impôt sur le revenu
3 061 €
Tranche Marginale d'imposition
14 %
Impôt avant opération
| Année | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | |
| Rev Net Imposa. | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | |
| Impôts av. opé | 0 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 |
Impôt après opération
| Année | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | |
| Rev Net Imposa. | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | |
| Base foncière | 520 | 1 646 | 1 778 | 1 913 | 2 051 | 2 193 | 2 338 | 2 486 | 2 638 | 2 793 | |
| Base Imposable | 59 020 | 60 146 | 60 278 | 60 413 | 60 551 | 60 693 | 60 838 | 60 986 | 61 138 | 61 293 | |
| Impôts ap. opé | 0 | 3 118 | 3 242 | 3 256 | 3 271 | 3 286 | 3 302 | 3 318 | 3 334 | 3 351 | |
| CSG | 0 | -104 | -329 | -356 | -383 | -410 | -439 | -468 | -497 | -528 |
Bilan fiscal de l'opération
| Année | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | TOTAL | |
| Impôt /Revenu | 0 | -57 | -181 | -196 | -210 | -226 | -241 | -257 | -273 | -290 | -1 932 | |
| CSG | 0 | -104 | -329 | -356 | -383 | -410 | -439 | -468 | -497 | -528 | -559 | -3 512 |
EVOLUTION DE VOTRE EMPRUNT
RESUME DE L'EMPRUNT
Pour toute l'opération
Mensualité bancaire
7 881 €
Cumul Intérèts (180 mois)
16 380 €
Cumul mensualités
73 557 €
Durée
180 mois
| Année | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | 2033 | |
| Annuités | 2 627 | 7 881 | 7 881 | 7 881 | 7 881 | 7 881 | 7 881 | 7 881 | 7 881 | 7 881 | 73 557 |
| dont Intérêts | 761 | 2 195 | 2 063 | 1 928 | 1 789 | 1 648 | 1 503 | 1 355 | 1 203 | 1 048 | 15 491 |
| dont Capital | 1 866 | 5 686 | 5 818 | 5 953 | 6 092 | 6 233 | 6 378 | 6 527 | 6 678 | 6 833 | 58 066 |
| Dette | 99 900 | 98 034 | 92 347 | 86 529 | 80 576 | 74 484 | 68 251 | 61 872 | 55 346 | 48 668 | 41 834 |