Après une année 2017 très dynamique en matière de levée de capitaux, au terme de laquelle la jeune SCPI Pierre Capitale avait atteint une capitalisation de 65 millions €, 2018 aura marqué un coup de frein important sur la collecte, permettant à ce véhicule d’épargne immobilière de préserver de très bons...
SCPI DiversifieeCapital variableSCPI ouverte à la souscription
SCPI PIERRE CAPITALE
Gestionnaire swisslife-reim
DVM 2021
4.84%
Données financières
Prix de souscription
205.00 €
Prix de cession
184.50 €
Dividendes - 2021
9.68 €
Distribution - 2021
4.84%
Date de création
2017
Immeubles - 2021
9
Capitalisation - 2021
97.1 M€
Description & Stratégie de la SCPI
Lancée en février 2017, la SCPI Pierre Capitale profite de la couverture Européenne de sa société de gestion SwissLife REIM (près de 10 milliards d'actifs sous gestion).
Après une phase d'amorçage conséquente au cours du premier semestre 2017, la SCPI Pierre Capitale dépasse les 65 M€ de capitalisation à fin 2017 et s'est déjà constitué un portefeuille immobilier de 17 000 m² réparti sur 6 immeubles dont 5 parisiens et un centre de sport haut de gamme à proximité de Munich.
Avec un programme d'investissement de 78 M€ sur ce premier exercice, la SCPI Pierre Capitale utilise le levier du crédit et porte son ratio d'endettement à 26%. Grace à ce démarage rapide, Pierre Capital a distribué 42,50 €/part soit un rendement de 4,25%
En 2018, Pierre Capital anticipe une augmentation de son dividiende à 45 €/part et amplifie sa stratégie de diversification géographique avec l'acquisition d'un hôtel situé à Munich en Allemagne.
Souscription
Etat
SCPI ouverte à la souscription
Gestionnaire
Nombre de parts - 2021
478 502
Nombre associés - 2021
388
Minimum de souscription
5 075 €
Frais de souscription
10.00 %
Démembrement
Assurance Vie
Dernières actualités de Pierre Capitale
Sur le seul second semestre, Pierre Capitale aura procédé à l’acquisition de cinq actifs situés à Paris. Il s’agit de bureaux et d’espaces de services. Ils ont été acquis pour environ 60 millions d’euros. Pour les financer, Pierre Capitale a eu recours à l’endettement, puisque le montant total de...
15/02/2017
Swiss Life REIM (France) annonce le lancement de sa SCPI à capital variable : Pierre Capitale. Dotée d’un capital social initial de 760 k€, Pierre Capitale lance sa 1ère augmentation de capital pour le porter à 64 m€ « sans obligation d’atteindre ce montant en une ou plusieurs fois ». L’ouverture des...
Répartition géographique 2017
Répartition sectorielle 2021
Simulation
Situation Fiscale
Marié(e) / 3 parts / 65 k€
Marié(e) / 3 parts / 65 k€
488 parts RENDEMENT
100 040€ / Loyer de 394€ par mois
100 040€ / Loyer de 394€ par mois
Emprunt de 100 040€
Sur 15 ans à 2.3%
Sur 15 ans à 2.3%
Synthèse d'opération sur 10 ans
Epargne par mois
333 €
333 €
Epargne mensuelle
Afin d'assurer les mensualités de -658 € de remboursement bancaire de votre emprunt, vous affecterez le loyer des SCPI(394 €/mois). En complément et en tenant compte de votre fiscalité, vous devrez apporter dans cette opération l'équivalent de 333 € par mois de votre épargne.
Cette épargne est calculée de manière à ce que l'ensemble des flux de l'opération soit égal à zéro à 10 ans
Gain sur 10 ans
20 053 €
20 053 €
Gain sur 10 ans
Dans 10 ans, après avoir vendu vos parts, remboursé votre dette et déduit le cumul de votre épargne, vous aurez un gain net de 20 053 €
T R I
+8,33%
+8,33%
Taux de Rentabilité Interne 10 ans
Le taux de Rentabilité Interne d'une opération est la mesure permettant de comparer la performance d'un montage financier.
Dans le cas présent, le montage envisagé correspond à l'immobilisation d'un capital de 10 004 € (Apport et/ou Nantissement) pendant 10 ans et au placement de 3 996 € (Eparne mensuelle x 12) par an pendant 10 ans à +8,33%.
Votre capital à 10 ans serait alors également de 56 987 €.
Capital à 10 ans
56 987 €
56 987 €
Capital à 10 ans
Dans 10 ans, dans l'hypothèse d'une revalorisation de 1.00% /an et d'une revente de vos parts 99 456 € et après remboursement de votre dette restante (-42 469 €), votre capital sera de 4 724 €
Trésorerie mensuelle sur 10 ans
Situation financière à 10 ans
Scénario prix de revente
Scénario prix de revente
Le tableau ci-dessous vous donne un apercu rapide des performances de ce montage en fonction de différentes hypothèses de ré-évaluation immobilière.L'hypothèses de la simulation que vous consultez actuellement est de +1% / an
| Evolution Annuelle | -3% | -2% | -1% | 0 % | +1% | +2% | +3% |
| Evolution sur 10 ans | -26% | -18% | -10% | 0 % | +10% | +22% | +34% |
| Valeur des SCPI à 10 ans | 66 395 | 73 566 | 81 427 | 90 036 | 99 456 | 109 753 | 121 001 |
| Coût Global (Cumul) | -36 934 | -36 934 | -36 934 | -36 934 | -36 934 | -36 934 | -36 934 |
| Dont Capital immobilisé | - | - | - | - | - | - | - |
| Dont Coût mensuel global | -36 934 | -36 934 | -36 934 | -36 934 | -36 934 | -36 934 | -36 934 |
| Capital à 10 ans | 23 926 | 31 097 | 38 958 | 47 567 | 56 987 | 67 284 | 78 532 |
| T R I | 0.00 % | -3,37% | +1,04% | +4,88% | +8,33% | +11,48% | +14,39% |
TABLEAU DE DéCLARATION FONCIèRE
DéCLARATION FONCIèRE
Revenu foncier
Le tableau de déclaration foncière vous permet de visualiser facilement le traitement fiscal de vos revenus fonciers pour les années à venir.
Il s'agit de déterminer la base foncière qui va être ajoutée (bénéfice) ou déduite (déficit) de votre revenu imposable.
Cette base foncière se calcule en déduisant de vos revenus fonciers (loyers) les intérêts d'emprunt et les frais réels liés à l'exploitation.
Le bénéfice foncier est alors ajouté à votre revenu net imposable et va nous permettre d'estimer le surplus d'impôt sur le revenu que l'opération va générer.
De même, comme tout bénéfice, celui-ci sera assujeti aux prélèvements sociaux (CSG) et sera fiscalisé à hauteur de +20,00%
| Année | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | TOTAL |
| Loyer | 1 181 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 43 696 |
| Intérêts | 573 | 2 209 | 2 077 | 1 942 | 1 803 | 1 662 | 1 517 | 1 369 | 1 217 | 1 062 | 16 335 |
| Base foncière | 608 | 2 515 | 2 647 | 2 782 | 2 920 | 3 062 | 3 207 | 3 355 | 3 507 | 3 662 | 28 264 |
| Deficit imputable | 608 | 2 515 | 2 647 | 2 782 | 2 920 | 3 062 | 3 207 | 3 355 | 3 507 | 3 662 | 28 264 |
| Deficit reportable | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cumul Def. report | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Impôt Réd./Supl. | - | -67 | -277 | -291 | -306 | -321 | -337 | -353 | -369 | -386 | -2 706 |
| CSG Réd./Supl | 0 | -122 | -503 | -529 | -556 | -584 | -612 | -641 | -671 | -701 | -4 921 |
TABLEAU DE FLUX FINANCIERS
FLUX FINANCIERS
Flux financier année après année
La tableau de flux financier vous permet de visualiser la projection des entrées et sorties d'argent que l'opération va générer.
Ainsi, vous devrez faire face à de nouvelles mensualités (Remb bancaire) pour rembourser votre emprunt, vous allez percevoir des revenus fonciers et votre fiscalité sera modifiée comme établie par le tableau de déclaration foncière ci-dessus.
La somme de ces flux permet de déterminer le solde de trésorerie de l'opération (Deficit tréso ou Excèdent tréso).
Ce montant correspond année après année à ce que l'opération va réellement vous couter fiscalité incluse.
| Année | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | TOTAL |
| Remb bancaire | -1 973 | -7 892 | -7 892 | -7 892 | -7 892 | -7 892 | -7 892 | -7 892 | -7 892 | -7 892 | -73 002 |
| Loyer | 1 181 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 4 724 | 43 696 |
| Impôt Réd./Supl. | 0 | -67 | -277 | -291 | -306 | -321 | -337 | -353 | -369 | -386 | -2 706 |
| CSG Réd./Supl | 0 | -122 | -503 | -529 | -556 | -584 | -612 | -641 | -671 | -701 | -4 921 |
| Deficit tréso. | -792 | -3 357 | -3 948 | -3 989 | -4 031 | -4 074 | -4 117 | -4 162 | -4 208 | -4 255 | -36 934 |
EVOLUTION DU COMPTE PIVOT
COMPTE PIVOT
Pendant toute la durée de l'opération, celle-ci va générer un déficit de trésorerie inégal année après année.
De manière à anticiper ces fluctuations, nous calculons le besoin d'épargne global que nous lissons dans le temps. L'effort d'épargne moyen permet d'équilibrer les flux financiers pendant toute la durée de l'emprunt
| Année | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | |
| Trésorerie | -792 | -3 357 | -3 948 | -3 989 | -4 031 | -4 074 | -4 117 | -4 162 | -4 208 | -4 255 | |
| Epargne | 998 | 3 993 | 3 993 | 3 993 | 3 993 | 3 993 | 3 993 | 3 993 | 3 993 | 3 993 | |
| Solde compte | 206 | 842 | 887 | 891 | 853 | 772 | 648 | 478 | 263 | 0 |
TABLEAU DE SYNTHESE PATRIMONIALE
VALEUR DU PATRIMOINE
Ce tableau vous permet de visualiser année après année l'évolution de la valeur nette de vos actifs.
En projetant la valeur immobilière de votre actif, le capital restant du de votre emprunt, et y ajoutant la valeur du compte pivot,
vous pouvez visualiser dans le temps la valeur nette que cette opération va générer.
| Année | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | TOTAL |
| Immobilier | 90 036 | 90 936 | 91 846 | 92 764 | 93 692 | 94 629 | 95 575 | 96 531 | 97 496 | 98 471 | 99 456 |
| Dette | -100 040 | -98 640 | -92 956 | -87 141 | -81 191 | -75 102 | -68 872 | -62 497 | -55 974 | -49 299 | -42 469 |
| Solde compte | - | 206 | 842 | 887 | 891 | 853 | 772 | 648 | 478 | 263 | |
| Patrimoine Net | -10 004 | -7 497 | -269 | 6 510 | 13 392 | 20 380 | 27 475 | 34 681 | 42 000 | 49 435 | 56 987 |
éVOLUTION DE VOS IMPôTS
IMPOTS
Rappel de votre Profil fiscal
Revenu Net
65 000 €
Net Imposable
58 500 €
Impôt sur le revenu
3 061 €
Tranche Marginale d'imposition
14 %
Impôt avant opération
| Année | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | |
| Rev Net Imposa. | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | |
| Impôts av. opé | 0 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 | 3 061 |
Impôt après opération
| Année | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | |
| Rev Net Imposa. | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | 58 500 | |
| Base foncière | 608 | 2 515 | 2 647 | 2 782 | 2 920 | 3 062 | 3 207 | 3 355 | 3 507 | 3 662 | |
| Base Imposable | 59 108 | 61 015 | 61 147 | 61 282 | 61 420 | 61 562 | 61 707 | 61 855 | 62 007 | 62 162 | |
| Impôts ap. opé | 0 | 3 128 | 3 337 | 3 352 | 3 367 | 3 382 | 3 398 | 3 413 | 3 430 | 3 446 | |
| CSG | 0 | -122 | -503 | -529 | -556 | -584 | -612 | -641 | -671 | -701 |
Bilan fiscal de l'opération
| Année | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | TOTAL | |
| Impôt /Revenu | 0 | -67 | -277 | -291 | -306 | -321 | -337 | -353 | -369 | -386 | -2 706 | |
| CSG | 0 | -122 | -503 | -529 | -556 | -584 | -612 | -641 | -671 | -701 | -732 | -4 921 |
EVOLUTION DE VOTRE EMPRUNT
RESUME DE L'EMPRUNT
Pour toute l'opération
Mensualité bancaire
7 892 €
Cumul Intérèts (180 mois)
16 335 €
Cumul mensualités
73 002 €
Durée
180 mois
| Année | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | |
| Annuités | 1 973 | 7 892 | 7 892 | 7 892 | 7 892 | 7 892 | 7 892 | 7 892 | 7 892 | 7 892 | 73 002 |
| dont Intérêts | 573 | 2 209 | 2 077 | 1 942 | 1 803 | 1 662 | 1 517 | 1 369 | 1 217 | 1 062 | 15 431 |
| dont Capital | 1 400 | 5 683 | 5 815 | 5 950 | 6 089 | 6 230 | 6 375 | 6 523 | 6 675 | 6 830 | 57 571 |
| Dette | 100 040 | 98 640 | 92 956 | 87 141 | 81 191 | 75 102 | 68 872 | 62 497 | 55 974 | 49 299 | 42 469 |