Après une remarquable stabilité du dividende distribué sur 9 exercices (de 2008 à 2016) à 33 € par part, le dividende 2017 d’Elysées Pierre est en baisse de 10% à 30 € par part, dont 3,30 € par part de plus-values de cessions d’immeubles. Le dividende 2018 devrait rester stable par rapport au dividende 2017....
DVM 2018
3.75%
TRI 10 ans
9.39 %
Données financières
Prix de souscription
800.00 €
Prix de cession
752.00 €
Dividendes - 2018
30.00 €
Distribution - 2018
3.75%
Date de création
1986
Immeubles - 2018
124
Capitalisation - 2018
2 202.0 M€
Description & Stratégie de la SCPI
Elysées Pierre, unique SCPI de rendement gérée par Groupe HSBC créée en 1986, est une des plus grosses capitalisations du marché.
Majoritairement investie en Ile-de-France et principalement sur des immeubles de bureaux, ces actifs sont occupés par des grands groupes et établissements publics pour plus de 70% des locataires. Au 30 juin 2018, le patrimoine immobilier d’Elysées Pierre se compose de 125 immeubles, localisés à 15 % à Paris intramuros, 81 % en première et deuxième couronnes, dont 18 % à la Défense et 4 % en régions. Elysées Pierre s'est caractérisée ces dernières années par de fortes revalorisations de son prix de souscription qui ont mécaniquement amplifié la baisse de son rendement.
En 2017, Elysees Pierre a réalisé une collecte nette de 45 M€. Avec un Taux d'Occupation Financier en baisse à 81% au T4 2017, la SCPI voit son résultat courant baisser à 26,67 € / part. Elysées Pierre a donc logiquement baissé son niveau de dividende de 10% à 30€ par part, ceci malgrè la mise à contribution de son report à nouveau (0,10€) et de ses réserves de Plus-Values (3,30€).
Souscription
Etat
SCPI ouverte à la souscription
Gestionnaire
Nombre de parts - 2018
2 752 536
Nombre associés - 2018
12 870
Minimum de souscription
40 000 €
Frais de souscription
6.00 %
Démembrement
Assurance Vie
Eligible en assurance-vie
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Répartition géographique 2017
Répartition sectorielle 2017
Analyse de la valeur de ELYSEES-PIERRE
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur de reconstitution | 599.79€ | 615.80€ | 623.24€ | 636.29€ | 646.89€ | 680.84€ | 748.23€ | 759.40€ | 769.61€ | - |
| Prix acquéreur * | 556.85€ | 599.43€ | 650.00€ | 650.01€ | 650.00€ | 650.00€ | 714.00€ | 786.00€ | 800.00€ | 800.00€ |
| Décôte / Surcôte | -7.16% | -2.66% | 4.29% | 2.16% | 0.48% | -4.53% | -4.57% | 3.50% | 3.95% | - |
| Variation du prix ** | - | - | - | +1.06% | 0.00% | 0.00% | +9.85% | +10.08% | +1.78% | 0.00% |
Analyse du revenu de ELYSEES-PIERRE
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat courant | 34.84€ | 34.62€ | 32.10€ | 33.81€ | 32.78€ | 30.75€ | 30.71€ | 29.01€ | 26.67€ | - |
| Dividende versé | 33.00€ | 33.00€ | 33.00€ | 33.00€ | 33.00€ | 33.00€ | 33.00€ | 33.00€ | 30.00€ | 30.00€ |
| Variation du dividende | - | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | -9.09% | 0.00% |
| Dividende / courant | 0.00% | 95.32% | 102.80% | 97.60% | 100.67% | 107.32% | 107.46% | 113.75% | 112.49% | - |
| RAN / dividende | 17.45% | 17.97% | 15.82% | 12.85% | 13.70% | 6.85% | 4.00% | 2.48% | 5.00% | - |
| PGR / Dividende | 31.98% | 31.18% | 26.47% | 22.17% | 18.86% | 18.49% | 18.70% | 18.96% | 17.26% | - |
| TOF | 95.42% | 94.59% | 93.02% | 91.17% | 90.92% | 90.50% | 90.76% | 90.21% | 81.97% | 84.38% |
| Taux de distribution *** | - | - | 5.13% | 5.08% | 5.08% | 5.08% | 4.62% | 4.20% | 3.75% | 3.75% |
(*) Prix moyen annuel à partir de 2012, prix au 31/12 les années précédentes.
(**) A compter du 1er juillet 2012, le ''Rendement'' est remplacé par le ''Taux de Distribution sur Valeur de Marché (DVM)'' qui est la division (i) du dividende brut avant prélèvement libératoire versé au titre de l’année n (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values distribuées) (ii) par le prix de part acquéreur moyen de l’année n. Pour 2011 et les années précédentes, les données présentées sont calculées comme suit : dividende brut avant prélèvement libératoire de l'année n divisé par le prix acquéreur au 31/12 de l'année n-1.
(***) A compter du 1er juillet 2012, la variation du prix de part est remplacée par la variation du prix moyen de part et se détermine par la division (i) de l’écart entre le prix acquéreur moyen de l’année n et le prix acquéreur moyen de l’année n-1 (ii) par le prix de part acquéreur moyen de l’année n-1. Pour 2011 et les années précédentes, les données présentées sont calculées comme suit : division (i) de l’écart entre le prix acquéreur au 31/12 de l’année n et le prix acquéreur au 31/12 de l'année n-1 (ii) par le prix de part acquéreur au 31/12 de l’année n-1.