Immorente - Bulletin Trimestriel 4 - 2012

EVOLUTION DU CAPITAL Au cours du troisième trimestre 2012, 168 476 parts nouvelles ont été souscrites et 14 417 retirées, soit une collecte brute de 52 662 096 € et une collecte nette de retraits de 48 584 218 €. Le nombre d’associés au 30 septembre 2012 est de 17 211. Le montant des capitaux collectés pour les 168 476 parts nouvelles souscrites au cours du trimestre PRIX DE LA PART Le 17 septembre 2012, le prix de souscription de la part a été porté de 312 € à 320 € et le prix de retrait de 280,80 € à 288 €. DISTRIBUTION DES REVENUS PAR PART La Société de Gestion versera, fin octobre 2012, le troisième acompte sur dividende de l’exercice, soit au total 3,57 € pour une part de pleine jouissance, ou 3,55 € après prélèvements sociaux sur les produits financiers pour les associés personnes physiques résidents en France, ou 3,52 € pour les associés qui ont opté pour le prélèvement libératoire sur les produits financiers. Une distribution exceptionnelle, prélevée sur la réserve des plus-values réalisées sur cessions d’immeubles, est prévue au mois de décembre. Elle s’entend nette de toute fiscalité et bénéficiera aux associés et usufruitiers pour les parts ayant jouissance à la date de la distribution. INVESTISSEMENTS DU TRIMESTRE Les investissements réalisés au troisième trimestre 2012 font ressortir un prix de revient global de 60,6 millions d’euros et portent principalement sur : - un immeuble de bureaux « Les Collines de l’Arche » situé au pied de l’Arche de La Défense. Cet investissement, d’un prix de revient global de 35,5 millions d’euros frais inclus, est loué pour l’essentiel à des locataires de premier plan (AXA, SNCF…) dont trois (représentant 66 % des loyers annuels) sont engagés sur des baux fermes de 6 ans ; - un portefeuille de 5 magasins de centre-ville loués à l’enseigne internationale de prêt-à-porter C&A. La rentabilité immédiate moyenne des investissements réalisés depuis le début de l’exercice (93,9 millions d’euros) s’élève à 6,2 %. A ces actes signés s’ajoutent des engagements d’acquisitions (promesses ou engagements fermes signés) pour un montant de 112 millions d’euros au 30 septembre 2012. ARBITRAGES Au cours du trimestre, la vente de deux ensembles immobiliers a permis de dégager une plus-value nette globale de 552 K€. Ces cessions ont concerné : - un ensemble immobilier de 1 515 m² situé à Saint-Etienne (42) qui avait été en partie sinistré suite à un incendie en 2010. La cession a été réalisé pour un prix net vendeur de 600 K€ auquel vient s’ajouter une indemnité d’assurance de 897 K€. La plus-value nette dégagée s’élève à 582 K€ ; - un ensemble immobilier de 629 m² situé dans un centre-commercial de proximité à Nanterre, vacant depuis août 2008, pour un prix net vendeur de 600 K€ dégageant une moins-value de 30 K€. TAUX D’OCCUPATION Le taux d’occupation financier moyen du troisième trimestre 2012 s’établit à 93,61 %. Ce taux est déterminé par le rapport entre le montant des loyers facturés et le montant qui serait facturé si tout le patrimoine était loué. Le taux d’occupation physique moyen du troisième trimestre 2012 des locaux s’établit à 92,16 %. Ce taux est déterminé par le rapport entre la surface totale louée au cours du trimestre et la surface totale des immeubles si tous étaient loués. GESTION LOCATIVE Dans un contexte économique général toujours très difficile, votre Société de Gestion s’emploie au quotidien à optimiser les revenus de la SCPI (limiter l’impact des négociations sur certains loyers et agir pour un taux d’occupation le meilleur possible). Les baisses de loyers concédées sur le trimestre se limitent à 0,06 % du montant total des loyers en année pleine qui s’élèvent eux-mêmes à 94 millions d’euros. Par ailleurs, pour rappel, les indices utilisés pour réviser périodiquement les loyers (ICC et ILC) sont quant à eux à la hausse depuis dix trimestres consécutifs.